ETF产品概述 - iShares美国股票因子ETF(LRGF)于2015年4月28日推出 属于智能贝塔交易所交易基金 提供对全市值价值股类别的广泛敞口 [1] - 管理规模达26.9亿美元 是全市值价值类别中规模最大的ETF之一 [5] - 追踪MSCI美国多元化多因子指数 成分股为具有目标风格因子特征的美股大中盘股票 [5] 智能贝塔策略特点 - 区别于传统市值加权指数 智能贝塔基金通过特定基本面特征选股 追求超额收益 [3] - 策略包括等权重 基本面加权 波动率/动量加权等方法 但并非所有策略都能持续跑赢市场 [4] 费用结构 - 年度运营费用仅0.08% 属于同类产品中最低成本梯队 [6] - 12个月追踪股息收益率为1.18% [6] 资产配置 - 信息技术板块占比最高达34.5% 金融和可选消费位列二三位 [7] - 前十大持仓合计占比32.73% 最大持仓英伟达(NVDA)占比6.85% 微软(MSFT)和苹果(AAPL)紧随其后 [8] 市场表现 - 年内回报率9.13% 过去一年涨幅21.66% 52周价格区间51.37-66.01美元 [10] - 三年期贝塔值0.96 标准差17.1% 通过289只成分股有效分散个股风险 [10] 竞品对比 - 富达高股息ETF(FDVV)规模61.7亿美元 费率为0.16% 追踪富达核心股息指数 [12] - iShares核心标普美国价值ETF(IUSV)规模210亿美元 费率0.04% 追踪标普900价值指数 [12]