公司发展历程 - 灵均投资成立于11年前 是A股量化私募行业的头部机构之一 [2] - 2024年2月19日因集中卖出25 67亿元被沪深交易所限制交易三天 遭遇成立以来最严峻危机 [2] - 事件后公司进行治理结构与投研体系全面升级 业绩已重回行业前5 [2][19] 危机应对与改革措施 - 事件后建立"36要义"文化体系 包含六个思维 六个必须和六个意识 [3][4] - 推行"1+5"工作思维 以目标为核心聚焦五个关键过程点 [3][4] - 彻底重构风控体系 将合规参数嵌入策略逻辑 交易系统设置硬约束 [15] - 实施全公司交易行为集约化监控 按机构整体责任要求管理风险 [15] 量化投资行业认知 - 量化本质是科技+投资 核心收益来自中长期决策而非高频交易 [12] - 行业竞争异常激烈 聚集数学 物理和计算机等领域顶尖人才 [5] - 当前监管环境强调长期主义 需跳出规模竞赛和短期排名执念 [20] 投研策略升级 - 强化中短期信号挖掘 实现短 中 长周期信号的均衡配置 [19] - 收紧风控标准 通过模型质量提升获取超额收益而非风险暴露 [18] - 预测模型持续升级 动态调整风险配置策略以平衡收益与波动 [18] 公司治理与文化 - 两位创始人形成互补 蔡枚杰负责文化治理 马志宇专注技术领域 [21][22] - 团队管理强调规则明确性 尊重专业人才的自驱力和责任心 [22][23] - 企业文化要求极致自我突破 保持居安思危和敬畏之心 [5][6] 未来发展规划 - 短期目标重回中国量化行业顶尖行列 [24] - 中长期愿景是成为扎根中国 辐射全球的量化机构 [24] - 在投教深度 陪伴体验等方面打造差异化服务标签 [24]