家电行业景气度 - 国补资金下达推动家电行业维持高景气度 [1] - 夏季高温带动空调需求高增长 [1] - 黑电产品结构升级推动均价提升 [1] 细分领域表现 - 面板价格下行利好成本端 [1] - 扫地机行业竞争边际改善 利润率有望迎来拐点 [1] - 电商投流税规则变更有利于龙头品牌 [1] - 两轮车受益国补刺激销量高增 [1] - 摩托车加速出海 [1] 龙头企业展望 - 各板块龙头受益于行业高景气度 份额和利润率表现较好 [1] - 预期二季度和三季度业绩稳健 [1] - 看好龙头企业后续业绩 [1]