市场表现 - 三大指数集体低开，沪指低开0.05%至3615.81点，深成指低开0.14%至11091.83点，创业板指低开0.32%至2335.95点 [1] - 军工电子、高速连接器、CPO等板块指数跌幅居前 [1] - 上证指数成交金额49.95亿，深证成指成交金额73.72亿，创业板指成交金额36.26亿 [2] - 美股三大指数集体收跌，道琼斯指数跌0.14%至44,111.74点，标普500指数跌0.49%至6,299.19点，纳斯达克综合指数跌0.65%至20,916.55点 [3] - 热门中概股涨跌不一，再鼎医药涨3.84%，富途控股涨2.82%，小鹏汽车涨2.28% [3] 机构观点 华西证券 - 股市流动性维持充裕，A股融资余额上行至2万亿附近，占流通市值比例2.3%，位于今年中位数水平 [4] - 增量资金来源广泛，包括融资资金、公募、私募机构，居民配置资金入市与股市慢涨正反馈效应有望加强 [4] - 行业配置建议关注AI算力、机器人、固态电池等新技术方向，以及低估值中字头红利板块 [4] 银河证券 - AI+教育、人力资源产品商业化加速，豆神教育AI CLASS产品GMV突破1740万，粉笔AI刷题系统班销售额超1400万元 [5] - 科锐国际禾蛙平台发布AI 2.0招聘工具，Match System优化人岗匹配精度和效率 [5] - 预计AI+教育、人力资源将从主题投资过渡至商业化兑现 [5] 华泰证券 - 类比新能源锂电设备发展，数据中心AIDC硬件板块机会显著 [6] - 看好柴油发电机组、服务器电源、UPS、液冷等硬件及配套部件 [6] 中金公司 - 传媒行业IP方在产业链纵向延展提速，重点关注IP衍生市场发展潜力及IP运营商发展路径 [7][8] 中信建投 - 家电行业维持高景气度，夏季高温带动空调需求高增长，黑电产品结构升级推动均价提升 [9] - 扫地机行业竞争边际改善，利润率有望迎来拐点，两轮车受益国补刺激销量高增 [9] - 看好龙头企业份额和利润率表现，预期二三季度业绩稳健 [9]