评级与目标价 - 摩根士丹利重申百胜中国增持评级 目标价维持57美元 [1] 财务表现与预测 - 第三季系统销售预计增长6% 第四季预计增长8% [1] - 全年系统销售增幅预计为5% [1] - 下半年经营利润率预计扩张30基点 经营利润料增长9% [1] - 2025至2027年每股盈测上调1% [1] 战略举措 - 公司聚焦平衡系统销售增长与利润率 [1] - 为应对外卖平台补贴竞争 管理层计划下半年加快门店扩张 [1] - 门店扩张预计带动利润率轻微扩张 [1]