关税政策框架 - 美国总统特朗普发起的全球关税战于8月7日尘埃落定，持续了4个月零5天 [1][2] - 美国针对输美商品设立了四套税单：友好国家税率10%起步，正常国家税率20%起步，不友好国家税率30%起步，通过第三地转运的商品征收40%的转运税 [2] - 已与美国达成关税协议的国家需缴纳三种费用：输美商品关税、对美投资承诺、购买巨额美国商品的承诺 [2] 关税收入影响 - 美国关税收入自4月起显著增长，美国海关净收入4月为156亿美元，5月为222亿美元，6月为273亿美元 [4] - 摩根士丹利预测美国海关净收入年化后高达3270亿美元，预计2028年后每年3000多亿美元的关税收入将成为美国政府的重要部分 [4] 企业经营环境变化 - 关税围墙建立后，美国之外的企业面临如何进入美国市场的问题，美国之内的企业面临如何经营市场的问题 [4] - 围墙内外的企业需要各显神通并适当妥协、密切协作，以使商品跨越关税围墙，这被视为纯市场经济行为，考验企业竞争力 [4][5] 贸易伙伴承诺落实 - 贸易伙伴对美国的投资和购买商品承诺总额巨大，仅日本和欧盟的承诺就高达1.9万亿美元，所有贸易伙伴的承诺可能超过10万亿美元甚至达到几十万亿美元 [7] - 这些承诺100%实现的可能性不大，能够部分实现就已很好，特朗普团队对此应有清楚认知 [8][9][10] 转运税对中国企业的挑战 - 40%的转运税主要针对通过第三地（如越南、墨西哥）生产产品以规避关税的企业，专家认为该政策主要瞄准中国企业 [11] - 该政策在技术层面尚未落地，原产地认定标准尚未出台，可能参考《美墨加协定》要求商品包含75%的当地产零部件才能算原产地 [12][13] - 若实施类似汽车业的标准，将对其他国家企业特别是中国企业构成巨大挑战 [13] 企业应对策略 - 面对国际贸易新格局，企业正确的打开方式是顺应变化、积极探索破解之道、自立自强，而非停留在“忧美论”的批评层面 [14][15][16][17]