基金概况 - iShares Morningstar Mid-Cap Value ETF(IMCV)是一只被动管理型交易所交易基金 旨在提供对美国股市中盘价值股的广泛投资机会 该基金由Blackrock赞助 资产规模达7.2704亿美元 [1] 中盘价值股特点 - 中盘股市值通常在20亿至100亿美元之间 相比大盘股具有更高增长潜力 相比小盘股风险更低 兼具增长潜力与稳定性 [2] - 价值股通常具有低于平均水平的市盈率和市净率 销售和盈利增长率也较低 长期来看价值股表现优于成长股 但在强劲牛市中成长股可能表现更好 [3] 成本结构 - 该基金年管理费率为0.06% 是同类产品中最低的 12个月追踪股息收益率为2.5% [4] 行业配置与持仓 - 金融行业配置最重 占组合约19.8% 工业和公用事业分列二三位 [5] - 最大持仓为Capital One Financial Corp(COF) 占总资产2.41% 其次是Us Bancorp(USB)和Eog Resources Inc(EOG) 前十大持仓合计占12.21% [6] 业绩表现 - 今年以来回报率约5.32% 过去一年回报约12.7% 52周交易区间为65.10-81.02美元 [7] - 三年期贝塔值为0.95 标准差为16.7% 持有约286只股票 有效分散了个股风险 [8] 同类产品比较 - iShares Russell Mid-Cap Value ETF(IWS)资产规模134.4亿美元 费率0.23% Vanguard Mid-Cap Value ETF(VOE)资产规模181.8亿美元 费率0.07% [11] 被动型ETF优势 - 被动管理型ETF具有低成本 透明度高 灵活性好 税收效率高等优势 是长期投资者的理想工具 [12]