核心业绩表现 - 公司第二季度非GAAP每股收益为1.68美元 超出Zacks共识预期的1.47美元 并高于管理层指引区间1.40-1.50美元 [1] - 第二季度营收同比增长10%至1.641亿美元 超过Zacks共识预期的1.612亿美元 [3] - 净利润较去年同期1.52美元显著改善 主要得益于收入增长和流通股减少 部分被费用和税收增加所抵消 [2] - 过去四个季度公司每股收益均超预期 平均超出幅度达16.1% [2] 收入结构分析 - 渠道合作伙伴销售额增长17% 直接销售仅增长4% 渠道收入占比提升至49% [4] - 美国地区销售额增长7% 占总营收57% 国际销售额增长15% 占比43% [4] - 净美元留存率(固定汇率)从上一季度的103%提升至104% [5] 盈利能力指标 - 非GAAP毛利润增长10%至1.378亿美元 毛利率持平于84% [6] - 非GAAP营业利润增长6%至7010万美元 但营业利润率下降100个基点至43% 主要因销售营销和研发投入增加 [6] - 调整后EBITDA增长5%至7340万美元 但EBITDA利润率从去年同期的47%降至45% [7] 现金流与资本运作 - 期末现金及等价物为6.21亿美元 较去年同期6.4亿美元有所下降 [8] - 第二季度经营现金流3380万美元 自由现金流3240万美元 上半年累计分别达1.434亿和1.4亿美元 [8] - 当季股票回购4920万美元 上半年累计回购8950万美元 当前仍有2.546亿美元回购额度 [9] 业绩指引更新 - 上调2025全年营收指引至6.56-6.62亿美元(原6.48-6.57亿) 同比增长8-9% [12] - 上调全年非GAAP每股收益指引至6.20-6.50美元(原6.00-6.30美元) [13] - 预计第三季度营收1.645-1.675亿美元(同比增长7-9%) 每股收益1.50-1.60美元 [14]