核心观点 - 公司报告2025年第二季度创纪录的财务业绩 包括净利润1.18亿美元和每股收益0.49美元 受无对冲黄金生产和高实现金价推动[4][7][8] - 公司保持强劲财务状况 现金余额2.99亿美元且无债务 通过股票回购和股息增强股东回报[4][6][8] - 公司按计划实现全年生产、成本和资本指导 并推进有机增长项目为未来产量奠定基础[4][5][8] 运营业绩 - 第二季度黄金产量119,500盎司 上半年累计产量236,900盎司 较2024年同期203,000盎司增长[8][11] - 第二季度铜产量3,700吨 上半年累计铜产量7,100吨 较2024年同期5,800吨增长[8][11] - 所有矿区均实现生产 Haile矿区产量47,700盎司 Didipio矿区产量24,500盎司 Macraes矿区产量30,000盎司 Waihi矿区产量17,300盎司[11] 财务表现 - 第二季度收入4.32亿美元 创季度纪录 受实现黄金价格每盎司3,293美元推动[8][11] - 第二季度净利润1.18亿美元 调整后净利润1.20亿美元 每股收益0.49美元 调整后每股收益0.51美元[8][11][24] - 第二季度EBITDA 2.17亿美元 调整后EBITDA 2.20亿美元 EBITDA利润率50%[11][26] - 上半年累计净利润2.19亿美元 较2024年同期2,870万美元大幅增长[11] 成本指标 - 第二季度综合现金成本每盎司1,210美元 全年至今综合现金成本每盎司1,096美元[11][30] - 第二季度综合全部维持成本每盎司2,027美元 全年至今综合全部维持成本每盎司1,915美元 处于指导范围低端[8][11][30] - 各矿区成本表现分化 Haile现金成本每盎司997美元 Didipio现金成本每盎司873美元 Macraes现金成本每盎司1,496美元 Waihi现金成本每盎司1,670美元[11] 现金流与资产负债表 - 第二季度经营现金流2.27亿美元 经营现金流每股0.99美元[8][11][38] - 第二季度自由现金流1.20亿美元 上半年累计自由现金流1.89亿美元 较2024年同期3,300万美元增长[8][11][40] - 现金余额季度增长31%至2.99亿美元 无债务 净现金2.99亿美元[8][11][37] - 过去12个月自由现金流收益率达18%[3][8] 股东回报 - 第二季度回购2,100万美元普通股 上半年累计回购4,100万美元普通股[6][8] - 股票回购计划扩大至已发行资本的10% 2025年目标回购1亿美元股份[6][8] - 宣布每股0.03美元季度股息 将于2025年9月支付[8][9][10] 发展项目 - Haile矿区Ledbetter Phase 3和Macraes矿区Innes Mills Phase 8废石剥离按计划进行 为2026年接触高品位矿做准备[5][8] - Waihi North项目许可进展顺利 包括高品位Wharekirauponga地下矿 预计年底前获批[5][8] - Wharekirauponga钻探结果扩展走向长度 显示上行潜力[5][8] 管理团队 - Keenan Jennings被任命为首席勘探官 2025年9月29日生效 接替退休的Craig Feebrey[12] - Peter Sharpe辞去首席运营官-亚太职务 Bhuvanesh Malhotra将于2025年9月26日接任所有业务的首席运营官[13]