行业政策与倡议 - 中国机电商会发布倡议反对不正当竞争 抵制低于成本价出口等行为 推动光伏行业对外贸易高质量发展[1] - 倡议要求企业遵守公平竞争原则 控制产能扩张节奏 推动落后产能出清 聚焦技术创新与品质提升[1] - 工信部将加强光伏等重点行业治理 以标准提升倒逼落后产能退出 中央财经委员会要求依法治理低价无序竞争[1] 供需状况与价格表现 - 2024年底主产业链各环节产能均突破1200吉瓦 2025年全球需求仅580吉瓦左右 供给超出需求一倍有余[2] - 2024年第四季度组件价格同比下降18% 部分企业报价跌破0.6元/瓦 全产业链利润空间被严重挤压[2] - 全产业链价格回升幅度达20%-30% 海外市场价格随国内市场价格回升同步提高[5] 企业经营状况 - A股光伏板块多数公司2025年半年度净利润预告为负 仅横店东磁 福斯特 石英股份 福莱特 南玻A等少数公司预告为正[2] - 受"531"抢装潮影响 市场需求量有限 行业量价齐升局面还需要时间 多数企业依然有压力[2][4] 技术发展与创新 - N型电池已成为市场主流 TOPCon技术产能占比超75% HJT BC等前沿技术加速商业化[6] - 隆基绿能HIBC技术实验室转换效率突破27.81% 爱旭股份BC组件在欧洲分布式场景市场占有率超40% 溢价空间达15%以上[6] - 头部企业加大研发投入 加速N型电池 BC技术迭代 通过全球化布局开拓新兴市场[7] 行业转型与展望 - 光伏产业正从规模扩张向质量跃升战略转型 从规模竞争向质量竞争转变[1][6] - 行业调整期是锻造核心竞争力关键期 企业聚焦逆周期研发创新 提升产品质量[7] - 出口企业需关注出口退税政策变化 产品出海和产能出海需更加理性团结 保护行业积累优势[9]