核心财务表现 - 第二季度每股收益39美分 超出Zacks共识预期28美分39.3% 但同比下滑62.1% [1] - GAAP每股收益26美分 较去年同期1.03美元大幅下降 非GAAP调整影响13美分 [1] - 总营收64.5亿美元 低于共识预期64.7亿美元0.3% 同比下滑6.2% [2] 业务板块表现 - 油气板块收入50亿美元 同比下降8.4% 化学板块收入12亿美元 下降3.7% [3] - 中游及营销板块收入4.26亿美元 同比大增51.1% 主要受益于二叠纪运输能力优化和阿布扎比硫磺价格上涨 [3][7] - 原油实现价格63.76美元/桶 全球范围同比下跌20.2% 天然气价格1.33美元/千立方英尺 同比上涨146.3% [5] 生产运营数据 - 总产量140万桶油当量/日 处于公司指引137.7-141.7万桶区间内 [4] - 销售量139.7万桶油当量/日 同比增长10.9% [4] - 2025年上半年Delaware盆地单井钻井周期缩短20% 单井成本降低14% [6] 资本结构与现金流 - 长期债务净额从2024年底249.7亿美元降至233.4亿美元 过去13个月偿还75亿美元债务 年利息支出减少4.1亿美元 [10] - 经营现金流29.6亿美元 同比增加5.7亿美元 [11] - 上半年资本支出39亿美元 较去年同期35.5亿美元有所增加 [11] 未来指引 - 三季度产量指引141.5-145.5万桶油当量/日 其中Permian资源板块779-799万桶/日 [12] - 2025全年资本支出指引71-73亿美元 产量指引140-143万桶油当量/日 [13] - 三季度预计勘探费用7000万美元 利息支出2.85亿美元 [12] 同业比较 - Devon能源二季度每股收益84美分 超预期1.2% 但2025年EPS预期同比下降14.11% [15] - 道达尔二季度每股收益1.57美元 低于预期3.08% 2025年EPS预期下降12.1% [16] - 雪佛龙调整后每股收益1.77美元 超预期 但2025年EPS预期下降25.27% [16][17]