IPO申请概况 - 公司第三次提交IPO申请，拟公开发行不超过1888.8889万股A股，公开发行后流通股占比不低于25% [1] - 辅导机构为长江证券承销保荐有限公司 [1] 公司背景与行业地位 - 公司成立于1999年，专注于香料产品研发、生产与销售，拥有松节油、柏木油及全合成香料三大产品系列 [2] - 产品主要用于家用清洁洗涤、个护用品等领域，下游市场空间广阔 [2] - 已进入奇华顿、芬美意、德之馨、宝洁等国际公司的全球供应链体系 [2] 历史IPO尝试与挑战 - 2020年12月首次提交创业板IPO申请，2021年2月因未披露子公司环保处罚及净利润下滑预期撤回申请 [2] - 2023年6月第二次IPO，因环保问题（如未履行节能审查程序）和问询压力于2024年9月终止审核 [3] 财务表现 - 2021-2023年营业收入分别为5.94亿元、6.31亿元、7.35亿元，复合增长率11.18% [7] - 同期归母净利润分别为4074.14万元、6813.69万元、9292.41万元，复合增长率51.02% [7] - 2024年Q1营业收入同比增长51.05%至2.38亿元，归母净利润同比增123.45%至4047.66万元 [7] - 2023年资产负债率55.64%，加权平均净资产收益率20.65% [5] 业务结构与客户依赖 - 主营业务收入96%以上来自松节油、柏木油和全合成香料系列 [4] - 外销收入占比持续提升，2021-2023年分别为84.38%、85.95%、87.08%，主要市场为欧洲和北美 [7] - 前五大客户销售额占比稳定在40%-44%，客户集中度较高 [8] 募资用途 - 募集资金拟投向"年产6800吨高级香料项目"（2.17亿元）和"智能工厂建设项目"，以突破产能瓶颈并提升环保水平 [8]