行业前景与催化剂 - 2025中国算力大会将于8月22日至24日在山西大同举行，作为行业重要事件可能成为市场关注焦点 [1] - 国产算力产业链在沉寂数月后重新赢得市场关注，产业链好消息预计将持续不断催化市场 [1] - 看好2025年下半年乃至2026年国产算力的投资机会 [1] 算力需求驱动因素 - 看好AI应用驱动的算力需求持续高增长，海内外AI应用进入普及的拐点时刻 [1] - 伴随国内外大模型的持续升级，AI推理能力要求更高，对算力的需求也在持续增加 [1] - 芯片的性能不断提升也同时促进大模型等在AI产业持续取得突破 [1] 产业链发展现状与机遇 - 国内外算力产业链共振 [1] - 国内算力紧平衡的状态将持续 [1] - 国产算力的卡脖子环节如先进制程产能、先进封装产能、大模型适配、HBM供给等，随着时间的推移均将被逐步攻克 [1] 应用场景与商业落地 - 随着AI模型仿真活人的能力持续提升，助力更多AI+应用商业场景落地 [1] - 基于AI的数字互动有望成为下一个互联网和游戏产业的热门赛道 [1] - 持续看好算力各环节投资机会 [1]