市场整体表现 - 8月8日A股三大股指集体低开，沪指跌0.13%报3634.85点，深成指跌0.19%报11136.34点，创业板指跌0.20%报2338.25点 [1] - 盘面上，PEEK材料、军工、液冷服务器、稀土永磁、创新药等题材跌幅靠前，脑机接口概念股走强 [1] - 当日美股三大指数涨跌不一，道指跌0.51%，标普500跌0.08%，纳斯达克综合指数涨0.35%，盘中一度涨超1% [3] - 热门中概股普遍上涨，好未来涨2.86%，理想汽车涨1.86%，小鹏汽车涨1.82%，蔚来涨1.52%，京东涨1.31% [3] 固态电池行业 - 固态电池作为下一代高性能电池技术，凭借高能量密度、高安全性等优势受到市场高度关注 [4] - 行业在政策支持、技术进步、下游需求推动下正迎来产业化关键期，呈现市场规模迅速增长、技术路线逐步聚焦、应用场景开始拓展等特点 [4] - 固态电池设备作为产业链最重要的上游环节，在行业大发展过程中将最先受益 [4] 户外运动与黄金珠宝行业 - 户外运动行业持续受益于生活方式转变，消费者对户外运动的热爱推动服饰需求，头部制造商在功能性上持续推陈出新 [5] - 黄金珠宝行业看好重视产品、渠道创新的品牌，优秀品牌正通过高端化、创新的产品和渠道切入快速增长的一口价黄金品类以提升竞争力 [5] - 服装行业中细分行业龙头具备格局稳定、现金流充沛的特征 [5] - 在当前贸易环境下，具备全球化生产布局、效率领先的公司有望继续提升份额 [5] 炼油化工行业 - 未来炼油企业需要改变产品结构，提高乙丙烯等化工原料组分的产率，以减少碳排放并提升产品附加值和盈利能力 [6] - 需要构建完整的炼化一体化产业链协同，实现资源配置优化，提高生产效率和竞争力 [6] - 建议关注具有完整炼化一体化项目、规模优势显著、炼化产品丰富的炼油化工龙头 [6] 煤炭行业 - 市场对短期煤价上涨预期无显著差异，分歧在于淡季煤价走势，其结果将影响明年长协谈判价格 [7] - 引入煤炭季度供需结余衡量供需变化，即使没有“抓超产”带来的供给冲击，2025年第三季度环比第二季度供需结余也会收紧1.1亿吨 [7] - 参考2023年第四季度到2024年第一季度情况，2025年第三季度环比第二季度的边际收紧在1.2~1.6亿吨，对煤价持续反弹形成支撑 [7] - 从龙头公司盈利敏感性测算看，2025年第二季度可能形成煤炭龙头的业绩底 [7] 人工智能(AI)行业 - 当前市场环境下，AI部分板块具有较好的胜率逻辑 [8] - AI投资主流板块包括：引领产业趋势的AI大厂（主要是互联网平台），以及从上游到下游的硬件基础设施（芯片、IT设备、AI连接、存储、服务器等）、中间件（云计算、IDC运营商）、AI应用（垂直应用模型或toC/B的应用） [9] - 建议关注有收入增长预期的公司 [9] 市场策略观点 - 7月底至8月初的量价关系与2月底至3月初极为相似，主线叙事（当前为反内卷和科技）热度能否持续和成交额能否维持是判断市场上涨动能的关键 [10] - 若资金逐渐加仓低位板块，同时成交额呈缩量趋势，意味着行情或已接近尾部 [10] - 在这种情况下，继续走强的行情，或是兑现收益和降低仓位的机会 [10]