目标价与评级调整 - 上调太古地产(01972)目标价21.3%，从18.3港元升至22.2港元，维持"买入"评级 [1] 业绩表现 - 2025年上半年业绩好于预期，受惠于出售美国资产及美国税收抵免 [1] 盈利预测调整 - 上调2025年盈利预测6.9% [1] - 上调2027年盈利预测1.1% [1] - 下调2026年盈利预测0.3%，反映出售及交付计划变化 [1] 基本面与增长动力 - 基本面改善，强劲的房地产销售预定及投资物业竣工可加速盈利增长 [1] - 尽管未宣布第二轮股票回购，但盈利增长潜力支持股价 [1]