市场表现 - A股早盘窄幅震荡，三大指数小幅上涨，沪指涨0.07%，深成指涨0.14%，创业板指涨0.21%，市场逾2900股飘绿，半日成交1.08万亿，较上个交易日缩量1119亿 [1] - 市场热点快速轮动，反内卷主线反弹，风电、燃气、电力、有色金属、钢铁等方向领涨，华光环能、洪通燃气均4连板，飞沃科技等多股涨停 [1] - 半导体赛道回调，AI产业链大幅下挫，影视、消费电子、食品饮料等方向跌幅居前 [1] 焦点个股 - 新股N天富龙上市首日一度大涨240%，该公司主营业务为差别化涤纶短纤维的研发、生产和销售 [2] 热门板块 脑机接口概念 - 脑机接口概念股走强，创新医疗4天3板，际华集团涨停，倍益康、三博脑科、麒盛科技、翔宇医疗等跟涨 [3] - 工信部等七部门发文推进脑机接口产业，开源证券表示国内脑机接口公司有望逐步实现商业化应用，预计未来市场规模将迅速扩张 [3] 电力板块 - 电力板块震荡拉升，华光环能4连板，华银电力涨停，上海电力、闽东电力、乐山电力、涪陵电力等跟涨 [4] - 国家电网经营区电力负荷两创历史新高，单日用电负荷涨幅超7000万千瓦，最大负荷达12.29亿千瓦，较去年极值增长4.1% [4] 军工板块 - 军工、商业航天板块一度冲高，航天科技斩获4天3板，上海港湾2连板，上海沪工、光电股份等多股涨停 [5] - 山西证券表示军工板块业绩将在2025年下半年筑底回升，重新步入上行周期 [5] 机构观点 - 华安证券建议关注三条主线：成长科技（AI、机器人、军工）、景气支撑或业绩超预期领域（稀土永磁、贵金属、工程机械等）、服务消费及地产政策宽松带来的估值修复机会 [6][7] - 中原证券建议关注周期和稳定风格的行业，如电力、石油装备、交运等，以及房地产行业在政策引导下预期改善带来的机会 [8] - 光大证券认为市场大概率延续热点轮动的风格，建议关注人形机器人概念 [9]