股价表现 - 华新水泥涨4.02%报13.99港元 [1] - 海螺水泥涨3.47%报23.86港元 [1] - 东吴水泥涨3.07%报4.03港元 [1] - 华润建材科技涨1.6%报1.91港元 [1] 政策影响 - 水泥协会于7月1日发布反内卷政策文件 [1] - 限制超产政策有望推动更好执行 [1] - 行业产能预计持续下降 产能利用率将大幅提升 [1] 行业供需分析 - 当前处于淡季需求低点及价格低点 [1] - 行业预计8月需求回暖后逐步提价 [1] - 供给自律共识强化 主导企业维护利润意愿增强 [1] 盈利展望 - 全年盈利中枢有望高于去年 [1] - 供需再平衡时间将明显好于去年 [1] - 旺季提价时点较去年提前 [1]