基金概况 - Invesco S&P SmallCap Quality ETF (XSHQ) 是一只被动管理的小盘混合型ETF 于2017年4月6日推出 旨在提供美国小盘混合股的广泛投资机会 [1] - 该基金由Invesco赞助 资产规模达3.0662亿美元 属于美国小盘混合股ETF中的中等规模产品 [1] 小盘混合股特点 - 小盘公司市值低于20亿美元 相比大中盘股具有更高增长潜力但风险也更高 [2] - 混合型ETF同时包含成长型和价值型股票 兼具两类投资风格的特点 [2] 费用结构 - 该ETF年管理费率为0.29% 与同类产品相当 [3] - 12个月追踪股息收益率为1.25% [3] 行业配置与持仓 - 工业板块占比最高达25.1% 金融和可选消费板块分列二三位 [4] - 前三大个股持仓为Sterling Infrastructure Inc (2.44%) Armstrong World Industries Inc和Brinker International Inc [5] - 前十大持仓合计占资产管理规模的20.69% [5] 跟踪指数与表现 - 追踪S&P SmallCap 600 Quality Index 该指数包含120只质量评分最高的小盘股 评分基于ROE 应计比率和财务杠杆率 [6] - 年内下跌1.19% 过去一年上涨6.69% (截至2025年8月8日) 52周价格区间34.34-47.59美元 [7] - 三年期贝塔系数0.98 标准差21.3% 通过122只持仓有效分散个股风险 [7] 同类产品比较 - Vanguard Small-Cap ETF (VB) 资产规模630.9亿美元 费率0.05% [9] - iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR) 资产规模801.9亿美元 费率0.06% [9] 产品定位 - 获得Zacks ETF评级3级(Hold) 适合寻求小盘混合股市场曝险的投资者 [8] - 被动管理ETF因低成本 透明度和税收效率受到机构和个人投资者青睐 [10]