核心财务表现 - 第二季度调整后每股收益为0.51加元 超出市场预期0.01加元 但较去年同期0.93加元大幅下降[1] - 营业收入86亿美元 超出市场预期11.3% 但同比下降9.8%[2] - 产生调整后运营资金27亿加元 自由现金流10亿加元[3] - 向股东分配14.5亿加元 包括7.5亿加元股票回购和7亿加元股息[3] 上游业务表现 - 上游产量创纪录达到808,100桶/日 超出市场预期791,000桶/日[4][9] - 油砂总产量增长至748,400桶/日 较去年同期716,000桶/日提升 超出市场预期731,000桶/日[7] - 油砂业务运营成本降至27.95加元/桶 较去年同期的28.45加元/桶有所改善[7] - 国际和海上勘探生产量增长9.3%至59,700桶/日 超出市场预期54,000桶/日[6] - 上游部门运营收益8.73亿加元 较去年同期16亿加元下降46.3%[6] 下游业务表现 - 炼油吞吐量442,300桶/日 较去年同期430,500桶/日提升 超出市场预期397,000桶/日[13] - 炼厂利用率达到95% 高于去年同期的92%[14] - 精炼产品销售量600,500桶/日 较去年同期594,700桶/日有所增长[13] - 下游调整后运营收益4.04亿加元 较去年同期5.88亿加元下降[12] 资本结构与支出 - 资本支出16亿加元[16] - 现金及现金等价物23亿加元 长期债务86亿加元[16] - 债务资本化比率16.1%[16] - 总费用105亿加元 较去年同期下降3.7%[15] 2025年业绩指引 - 下调全年资本支出指引至57-59亿加元 原为61-63亿加元[17] - 预计上游产量区间810,000-840,000桶油当量/日[17] - 预计油砂业务现金运营成本26-29加元/桶[19] - 预计炼油吞吐量435,000-450,000桶/日 炼厂利用率93-97%[20] 同业公司比较 - Coterra Energy第二季度调整后每股收益0.48美元 超出市场预期0.05美元[22] - Imperial Oil调整后每股收益1.34美元 超出市场预期1.22美元[25] - TC Energy调整后每股收益0.59美元 超出市场预期0.56美元[27]