交易方案 - 公司拟以6.62亿元收购利珀科技97.44%股份，其中发行股份支付4.65亿元，现金支付1.98亿元 [1] - 利珀科技100%股份评估值为6.80亿元，对应97.44%股份交易价格为6.62亿元 [2] - 公司计划向实控人旗下重庆益元、重庆益诚发行股份募集2.4亿元配套资金，发行价为6.69元/股 [2] - 实控人自愿将新发行股份锁定期延长至36个月 [2] 标的公司估值与业绩承诺 - 利珀科技未来3年扣非后归母净利润承诺合计1.41亿元，年均约4700万元 [1] - 2025年、2026年、2027年净利润承诺分别不低于3300万元、4600万元、6200万元 [5] - 此次收购市盈率不足15倍，低于A股机器人概念股平均30倍市盈率 [1] - 2024年利珀科技营收突破4亿元同比增长近30%，归母净利润3314.63万元同比增长37.61%，ROE提升至22% [5] 标的公司核心技术 - 利珀科技具备自主研发工业机器视觉算法、可视化集成开发软件平台及计算成像系统能力 [1] - 掌握工业机器视觉经典算法、AI算法及计算成像等核心技术，研制出可视化集成开发软件平台和高精密光学系统 [3] - 在半导体封测设备视觉算法软件及解决方案实现国产化替代并批量应用 [3] - 采用AI算法与传统算法深度整合方式提供工业自动化解决方案 [3] 行业前景 - 2024年中国工业机器视觉产品市场规模约268.3亿元，预计2029年达630.1亿元，2024-2029年复合增长率18.62% [4] - 新能源、汽车、消费电子等行业蓬勃发展拉动机器视觉需求显著增长 [4] - 公司在锂电行业和先进封装行业2025年上半年各获订单逾千万元 [3] 交易影响与协同效应 - 公司将实现战略转型切入机器视觉领域，打造第二增长曲线 [2] - 交易后公司总资产、净资产等财务指标将增长，收入规模及盈利能力预计显著提升 [2] - 实控人全额认购配套资金及高额业绩补偿安排为重组协同发展奠定基础 [6] - 设置超额激励机制，超额净利润的40%将奖励核心管理团队 [6] 近期业绩表现 - 利珀科技2025年1-5月实现营收1.22亿元，归母净利润299.56万元创当年前五个月最好业绩 [6] - 公司2025年上半年预计实现归母净利润50万元至70万元同比扭亏为盈 [6]