核心观点 - 特朗普政府贸易政策波动增加经济不确定性 但投资者可通过股息股票获取稳定收益 [1] - 华尔街顶级分析师推荐三支股息股票 包括雪佛龙、Rithm Capital和AT&T [2] 雪佛龙(CVX) - 第二季度盈利超市场预期 但同比因油价下跌而下滑 预计Hess收购交易将在第四季度贡献盈利 [2] - 第二季度通过26亿美元股票回购和29亿美元股息向股东返还55亿美元现金 股息收益率为44% [3] - 摩根斯坦利分析师给予买入评级 目标价174美元 TipRanks AI分析师给予"跑赢大盘"评级 目标价171美元 [3] - Hess收购完成消除主要障碍 预计将增强公司增长和投资组合持续性 [4] - 尽管近年落后于埃克森美孚 但通过Hess交易、Tengizchevroil项目和成本削减措施 预计未来2-3年将缩小差距 2026年自由现金流收益率预计达8% [5] Rithm Capital(RITM) - 第二季度业绩超预期 季度股息为每股025美元 年化股息收益率达82% [7] - RBC Capital分析师将目标价从13美元上调至14美元 维持买入评级 TipRanks AI分析师给予"中性"评级 [8] - 第二季度可分配收益(EAD)为每股054美元 超出分析师预期 RBC上调2025年和2026年EAD预期 [8][9] - 公司正转型为另类投资管理公司 采用轻资本商业模式 管理层可能不会分拆Newrez业务 而是专注于增长和提升股本回报率 [9][10] - 通过人工智能相关举措实现显著成本效益 [10] AT&T(T) - 第二季度业绩超预期 无线后付费用户增长强劲 季度股息为每股02775美元 年化股息收益率约4% [12] - RBC Capital分析师重申买入评级 目标价31美元 TipRanks AI分析师给予"中性"评级 目标价30美元 [13] - 收入超预期得益于无线设备收入 调整后EBITDA超预期因有线业务强劲抵消无线利润疲软 [14] - 修订后的2025年指引反映现金税收优惠、有线业务改善和更具竞争力的无线环境 自由现金流预期调整为160-165亿美元区间 [15] - 2026和2027年自由现金流预期各增加10亿美元 反映现金税收优惠净额 管理层优先考虑推动长期增长的资本投资 [16]