行业活动与展会 - 2025中国具身智能机器人产业大会暨展览会将于8月13日至15日在上海举行 预计吸引200+参展品牌、10000+名观众及20+个专业采购团 覆盖产业链从原材料到整机制造全环节 [1] - 2025世界机器人大会于8月8日在北京开幕 工信部副部长指出全球机器人产业呈现智能水平提升、应用边界扩展和创新要素汇聚三大加速态势 [1][2] 产业政策与市场表现 - 中国机器人产业上半年营业收入同比增长27.8% 工业机器人和服务机器人产量同比分别增长35.6%和25.5% 连续12年保持全球最大工业机器人应用市场地位 [3] - 全球首家具身智能机器人4S店Robot Mall在北京开业 融合销售、零配件、售后服务及定制化开发等综合服务 设有人形机器人、家庭应用等7个专柜 [3] 商业化进展与企业动态 - 优必选Walker S系列计划2025年批量交付 应用于工业制造和家庭服务 宇树科技计划同年交付超1000台H1机器人 特斯拉目标年产1万台Optimus人形机器人 [4] - 行业融资节奏加快 智元机器人完成新一轮融资 宇树科技启动上市辅导 商业化需突破高成功率与泛化性平衡的技术瓶颈 [4] 市场规模预测 - GGII预测2030年全球人形机器人市场规模突破200亿美元 中国达50亿美元 高盛更乐观预测2035年全球规模有望达1540亿美元 [4] - 未来10-20年市场将保持高速增长 规模有望突破千亿美元 成为科技革命和产业变革的重要引擎 [4] 产业链投资机会 - 价格下探是商业化关键 需攻克成本瓶颈 建议关注掌握核心零部件技术且实现低成本量产的公司 以及受益于大规模应用的国产零部件优质企业 [5] 重点公司进展 - 优必选(09880)天工行者人形机器人获百台订单 预计2024年仅教育科研领域交付超300台 公司正扩产以满足市场需求 [6] - 地平线机器人-W(09660)获大华继显预测2025-2027年销售年均复合增长率57.5% 目标价7.45港元 评级"买入" [7] - 速腾聚创(02498)激光雷达全球市占率第一 已向超310家汽车厂商提供解决方案 近期亮相世界机器人大会展示Active Camera平台 [7]