文章核心观点 - “七巨头”股票中 有五家公司被视为买入标的 另外两家公司（苹果和特斯拉）则需保持观望 [1][3] 公司表现与投资观点 苹果 (AAPL) - 公司在2025财年第三季度恢复增长 实现自2022年初以来首次两位数营收增长（若四舍五入）[3] - 公司在人工智能竞赛中可能落后 且市场对其下一款重磅产品存在疑问 [6] - 尽管公司前景日益引人关注 但尚未被明确列为买入标的 [6] 特斯拉 (TSLA) - 公司在“七巨头”中处境最为艰难 第二季度营收同比下降16% [7] - 随着电动汽车和监管信贷的取消 公司面临显著的逆风 [7] - 对公司的投资是对其人形机器人、人工智能、自动驾驶和机器人出租车业务未来成功的押注 但目前建议观望等待情况改善 [7] Meta Platforms (META) - 公司第二季度财报表现强劲 营收增长22% 远超13%的业绩指引 [8] - 第三季度营收预计将继续增长20% [8] - 公司的广告业务无与伦比 利用人工智能改进广告创作和用户参与度的举措开始见效 [8] 字母表 (Alphabet) - 公司整体营收同比增长14% 稀释后每股收益增长22% [10] - 尽管市场担忧生成式人工智能可能冲击其搜索业务 但谷歌搜索营收仍同比增长12% [9] - 公司股票是名单上最便宜的 远期市盈率为20倍 [10] 微软 (MSFT) - 公司在2025财年第四季度（截至6月30日）实现强劲增长 营收同比增长18% [12] - 云计算产品Azure营收本季度惊人地增长39% 显示出市场对计算能力的强劲需求 [12] - 人工智能模型构建对云计算的需求将持续 使公司成为优秀的投资选择 [12] 亚马逊 (AMZN) - 尽管财报后市场反应消极 但公司长期前景依然乐观 [13] - 得益于广告和亚马逊云服务等高利润率业务的强劲表现 公司利润增长持续超过营收增长 [13][15] - 广告和云服务是公司目前增长最快的业务板块 这一趋势预计将在可预见的未来持续 [15] 英伟达 (NVDA) - 公司尚未公布财报 但名单上其他致力于构建人工智能基础设施的公司均表示 由于数据中心支出增加 明年资本支出将上升 这对公司构成利好 [16] - 公司已重新申请出口许可证 以恢复向中国运送H20芯片 这将为其业务带来新的增长动力 [16] - 预计公司将于8月27日公布远超预期的财报 在此之前买入是明智之举 [17]