市场行情表现 - A股三大指数集体高开 沪指涨0.05% 深成指涨0.27% 创业板指涨0.13% [1] - 锂矿 新疆 轨交设备等板块指数涨幅居前 [1] 保险资金动向 - 险资加快入市步伐 今年以来举牌22次 超过2024年全年举牌次数 [2] - 平安人寿共举牌7次 [2] - 35家公司前十大流通股东出现险资身影 合计持股8.89亿股 持股市值137.27亿元 [2] - 险资重仓通信 有色金属 交通运输 电子 机械等行业 [2] 机构市场展望 - 下半年市场或冲击新高 行情从政策驱动转向基本面与流动性驱动 [3] - 市场有望突破2024年下半年阶段性高点 [3] - 存在短期基本面改善持续性 资金持续流入及新兴产业发展机遇等预期差 [3] 行业配置策略 - 战术配置关注景气改善与补涨逻辑领域：存储 软件 通用自动化 部分化工品 保险 煤炭及股息率具备性价比的白电 [4] - 战略配置继续看好大金融 医药 军工行业 [4]