交易概述 - 万通发展计划通过增资及股权转让方式投资85,444.9341万元，直接或间接取得数渡科技62.9801%的股权 [1] - 交易完成后数渡科技将成为万通发展的控股子公司并纳入合并报表 [1] - 交易预计于8月13日提交董事会审议 [1] 战略意义 - 该交易是公司向数字科技业务转型的关键举措，旨在切入高价值数字芯片领域 [1] - 通过注入优质芯片设计业务资产，开拓新的业务增长点 [1] - 有助于开辟新质生产力领域的第二增长曲线 [1] 标的公司业务 - 数渡科技主要从事高速互连芯片设计与研发，核心产品为PCIe高速交换芯片 [1] - 已研发出支持PCIe5.0协议的交换芯片，具有高带宽、低延时、高可靠等特点 [2] - 产品可兼容替代主流产品并具有安全保密功能，填补了国内市场空白 [2] - 目前产品处于客户导入阶段 [2] 行业前景 - 2022年全球PCIe交换芯片市场规模为45.8亿美元，预计2030年将达到135.3亿美元，年复合增长率14.5% [2] - AI服务器是需求增长最快的领域，2024年全球出货量预计达165万台，同比增长46% [2] - 国内AI服务器2024年预计出货42.1万台，2025-2029年加速计算服务器复合增长率35% [2] - 芯片还广泛应用于存储服务器、边缘计算、通信、工业控制、自动驾驶等领域 [3] 国产替代 - 目前国内中高端PCIe交换芯片依赖进口，AI服务器领域由美国博通高度垄断 [3] - 除数渡科技外，无锡众星微系统、青芯半导体、澜起科技等也在积极布局 [3] - 交易有望推动交换芯片国产化替代进程 [3] 财务影响 - 交易采用现金方式分期支付，公司自有资金充裕 [3] - 预计对当期及未来财务状况不构成重大影响 [3] - 交易完成后将影响公司资产负债结构、收入规模、盈利能力等财务指标 [3]