基金概况 - 基金名称为Schwab美国小型股ETF(SCHA) 于2009年11月3日推出 采用被动管理策略 旨在提供对美国小型混合股市场的广泛敞口 [1] - 由嘉信理财(Charles Schwab)发起 资产规模达177.4亿美元 是美国小型混合股市场中规模最大的ETF之一 [1] 投资策略 - 主要投资市值低于20亿美元的小型公司 兼具成长型与价值型股票特征 [2] - 追踪道琼斯美国小型股总市场指数表现 该指数涵盖美国总股票市场中小型股部分 [6] 成本结构 - 年运营费用率为0.04% 属同类产品中最低水平 [3] - 12个月追踪股息收益率为1.53% [3] 持仓分析 - 行业配置最集中于工业板块 占比19.6% 金融与信息技术位列二三位 [4] - 前十大持仓合计占比3.73% 最大持仓Affirm Holdings(AFRM)占0.47% Reddit(RDDT)和Duolingo(DUOL)紧随其后 [5] - 共持有1714只股票 有效分散个股风险 [7] 业绩表现 - 年初至今上涨0.19% 过去一年涨幅8.93%(截至2025年8月11日) [6] - 52周价格区间为20.42-28.32美元 [6] - 三年期贝塔系数1.11 标准差21.62% 属中等风险等级 [7] 同类产品 - 先锋小型股ETF(VB)规模631.2亿美元 费率0.05% [9] - 安硕核心标普小型股ETF(IJR)规模804.7亿美元 费率0.06% [9] - 该基金获Zacks ETF评级2级(买入) 基于资产类别回报预期 费率及动量等因素 [8] 产品优势 - 具备低成本 高透明度 灵活性和税收效率等特点 适合长期投资者 [10]