信贷协议修订核心内容 - 公司于2025年7月30日与其信贷协议的第二修正案将承诺借款能力提高至1.35亿美元 [1] - 修订后的信贷协议有效期延长至2027年7月30日 [1] - 该协议旨在为公司持续增长和创新提供增强的灵活性与战略资源 [1] 管理层评论与财务影响 - 首席执行官认为此次信贷扩展是财务合作伙伴对公司运营表现、财务管理和长期战略的信任体现 [2] - 公司已实现盈利并连续多年从经营活动中产生正现金流 [2] - 公司释放了先前记录的递延所得税资产估值备抵 由于税收优惠 截至2025年6月30日 净收入和股东权益增加了2920万美元 [2] 信贷协议具体条款 - 借款适用的年利率为有担保隔夜融资利率加2.10% [2] - 若公司大股东潍柴美国公司持有公司普通股权益低于50% 则利率将升至有担保隔夜融资利率加2.60% [2] - 协议包含常规违约事件和契约条款 如最低调整后税息折旧及摊销前利润 最低利息覆盖率和最高总杠杆率 [2] 担保与还款情况 - 修订后信贷协议项下的义务继续由公司某些全资国内子公司提供无条件连带责任担保 [3] - 协议义务由公司及其全资子公司 substantially all assets 提供担保 [3] - 在签订修正案前 公司已偿还了与潍柴于2024年8月30日签订的股东贷款协议项下的所有未偿还借款本息 [4] 公司业务概览 - 公司是设计 工程和制造各种先进 排放认证的发动机和动力系统的领导者 [5] - 公司采用燃料不可知策略 能够定制使用多种燃料的清洁高性能发动机 包括天然气 丙烷 汽油 柴油和生物燃料 [5] - 公司为电力系统 工业和运输终端市场的全球领先原始设备制造商和终端用户提供集成的一站式解决方案 [5] 终端市场与应用 - 在全球范围内为固定和移动发电应用开发并提供完整的电力系统 支持备用 主用 需求响应和微电网解决方案 [6] - 为快速增长的数据中心市场提供产品和解决方案 [6] - 工业终端市场为叉车 农业和草坪 树木护理 工业扫地机 高空作业平台 灌溉泵 地勤和建筑设备等应用提供发动机和电池动力总成解决方案 [6] - 运输终端市场为终端牵引车 港口设备 军用车辆和其他非道路专用车辆等专业应用提供发动机动力总成解决方案 [6]