老龄化与养老金融资产配置 - 中国已步入中度老龄化社会，养老保障体系面临巨大压力 [1] - 家庭养老金融资产配置存在结构性问题：房产占比过高，金融资产占比偏低，风险性金融资产参与度不足 [1] - 金融素养是影响家庭养老金融决策的关键因素，高水平金融素养有助于优化养老资产配置 [1] 研究数据与方法 - 研究基于2019年中国家庭金融调查（CHFS）数据，覆盖全国29个省、31079户家庭，聚焦30岁以上群体 [2] - 实证分析金融素养对养老金融资产规模、风险性金融资产占比、风险分散度的影响 [2] - 异质性研究包括年龄差异（青年44岁以下、中年45-59岁、老年60岁以上）和城市等级差异（一、二、三线城市） [2] 主要结论 - 金融素养显著促进养老金融资产配置：扩大资产规模、提高风险性资产持有可能性、增强资产分散度 [3] - 金融素养通过提升金融信息获取能力和风险偏好进一步优化养老资产配置 [3] - 年龄异质性显示金融素养对青年群体影响最大，城市等级异质性显示金融素养在不同城市均显著正向相关 [3] 政策建议 - 推进全民金融素养提升计划：通过社区宣传、线上课程普及养老金融知识 [4] - 优化金融信息传播体系：简化专业术语，精准推送养老政策与产品动态 [4] - 聚焦青年群体培育：在高校、职校开展养老金融教育，设计低门槛、长期复利型产品 [4]