（文章来源：证券时报网） 盘面上看，医药、钢铁、有色、酿酒等板块走低，半导体板块强势拉升，煤炭、保险、地产、券商、石 油、银行等板块上扬，人脑工程、光刻机、液冷服务器概念等活跃。 中邮证券指出，从6月底开始的本轮上涨可以理解为银行红利触发和"反内卷"接棒的两段式结构，但目 前银行的红利性价比消耗殆尽，同时"反内卷"需要经历政策预期到现实验证的冷静期，因此做多动力或 出现真空期，此时更需注意进退有时和张弛有度。配置方面，景气交易回归，个股α逻辑优于行业β逻 辑，重视科技成长估值修复机会。3月以来持续调整的以AI应用、算力链、光模块为代表的TMT成长方 向也将迎来估值修复的机会。 12日，沪指盘中强势上扬，续创年内新高，创业板指涨超1%，科创50指数涨近2%，全A成交额再度放 大。 截至收盘，沪指涨0.5%报3665.92点，深证成指涨0.53%报11351.63点，创业板指涨1.24%报2409.4点，科 创50指数涨1.91%，沪深北三市合计成交19057亿元。 ...