公司业绩表现 - 百事公司(PEP)过去三个月股价上涨11.1%，主要受2025年第二季度乐观业绩和指引推动 [1] - 公司营收和每股收益(EPS)均超出Zacks一致预期，净收入增速较上一季度加快 [1] - 国际市场持续强劲增长，北美市场在关键品类和渠道的执行力和竞争力提升 [2] - 公司重申2025年有机收入增长目标，并上调核心固定汇率EPS展望 [2] 行业对比 - 百事公司11%的股价涨幅远超软饮料行业和必需消费品板块各1.5%的涨幅 [3] - 同期表现优于标普500指数9.3%的涨幅 [3] - 显著领先竞争对手：可口可乐(KO)涨2.6%，Keurig Dr Pepper(KDP)涨4.7%，Monster Beverage(MNST)涨5.7% [7] 估值分析 - 当前股价144.87美元，较52周高点低19.4%，较52周低点高13.5% [8] - 12个月远期市盈率17.53倍，低于行业平均18.03倍和标普500平均22.69倍 [18] - 估值低于可口可乐(22.61倍)和Monster Beverage(31.86倍)，但高于Keurig Dr Pepper(16.27倍) [19] 战略举措 - 推行"一个北美"战略，整合食品饮料业务以提高效率和供应链现代化 [11] - 国际市场上通过本地化口味创新和F1等全球合作提升品牌影响力 [12] - 通过调整关键原料采购、优化制造分销网络应对供应链压力 [13] - 部署自动化、数字化和高级分析技术降低成本并增强敏捷性 [13] 分析师预期 - 过去30天内2025年和2026年EPS共识预期分别上调1.78%和1.81% [15] - 2025年销售预计同比增长1.3%，EPS预计下降1.8% [16] - 2026年销售和EPS预计分别增长3.2%和5.2% [16] 未来展望 - 公司通过产品组合创新、成本优化和区域市场份额扩张推动增长 [2] - 多年度生产力计划旨在平衡短期成本挑战与长期价值创造 [14] - 消费驱动创新和战略效率使公司能够应对关税逆风并保持增长势头 [14][21]