公司业务转型 - Schaeffer's正将服务迁移至Substack平台 计划通过新闻通讯、播客、视频内容和全新网站等多渠道提供投资市场信息 [2][3] - 公司旨在通过多种媒介为新一代投资者提供有关股市、期权趋势及投资相关领域的增值信息 [2] 应用材料(AMAT)技术分析 - 股票近期从200美元高位回落 可能形成杯柄形态的柄部阶段 50日移动均线附近或提供支撑 [5] - 股价坚守175美元水平 该位置既是去年9月低点 也是今年5月的阻力位 [6] - 过去五年中 该股在回调至50日移动均线后的21个交易日内平均实现近8%回报率 [9] 期权市场情绪 - 投机性交易者以异常速度买入看跌期权 10日看跌/看涨成交量比率达2.37 接近年度高点 [10] - 短期交易者的看跌/看涨未平仓合约比率(SOIR)为1.17 位于年度范围的87百分位 表明看涨倾向处于12个月低点 [10] 财报表现历史 - 过去八次财报发布后 五次出现负向波动 包括5月份5.3%的下跌缺口 [11] - 过去两年平均财报后波动幅度为4.9% 本次期权市场定价显示预期波动幅度为7.3% [11] 市场情绪指标 - 活跃基金经理风险敞口指数达96.25 为2024年3月以来最低标准差 [13] - 美国个人投资者协会(AAII)8月6日调查显示看跌情绪达43.2% 为5月以来最高 处于历史90百分位 [13] 行业波动特征 - 本财报季标普500成分股的实际波动幅度普遍超过期权 straddle 策略隐含的波动预期 做市商低估了财报波动性 [12] - 平均隐含波动为10个点 实际波动达到11-12个点 表明市场定价存在偏差 [12]