核心观点 - 2022年上半年A股上市银行整体经营业绩超预期增长，资产质量普遍改善，风险抵补能力持续增强 [1] 资产质量整体改善 - 多数已披露半年报的上市银行不良贷款率较上年末下降，十余家银行不良率压降至1%以下 [2] - 杭州银行不良贷款率最低，为0.79%，较上年末下降0.07个百分点 [2] - 江阴银行不良贷款率降幅最大，由上年末的1.32%降至0.98%，为该行历史新低 [2] - 苏州银行不良率首次控制在1%以下，为0.90% [2] - 招商银行不良贷款率0.95%，较上年末上升0.04个百分点，沪农商行不良率0.96%，较上年末上升0.01个百分点，但仍保持在低位 [2] - 平安银行不良贷款率1.02%，与上年末持平 [2] - 银行通过加快存量不良贷款处置、加大核销力度等措施保持资产质量稳定 [2] 资产质量结构分化 - 企业类贷款与个人贷款的不良率呈现“一降一升”的结构性差异 [4] - 杭州银行公司贷款不良率1.02%，较上年末下降0.15个百分点，个人贷款不良率0.41%，较上年末提高0.06个百分点 [4] - 常熟银行企业贷款不良率0.84%，较上年末下降0.13个百分点，个人贷款不良率0.85%，较上年末提高0.08个百分点 [4] - 沪农商行企业贷款不良率1.29%，较上年末下降0.02个百分点，个人贷款不良率0.72%，较上年末上升0.10个百分点 [4] - 平安银行情况相反，企业贷款不良率0.76%，较上年末增加0.05个百分点，个人贷款不良率1.18%，较上年末减少0.03个百分点 [5] 风险抵补能力增强 - 多家银行保持较大的资产减值损失计提力度，以增厚风险抵御能力 [7] - 江阴银行计提信用减值损失9.47亿元，同比增长41.11% [7] - 沪农商行计提信用减值损失17.55亿元，同比增长19.39% [7] - 杭州银行计提信用减值损失57.09亿元，同比增长5.09% [7] - 多家银行拨备覆盖率处于高位，杭州银行、常熟银行、无锡银行、张家港行和苏州银行的拨备覆盖率超过500% [7] - 江阴银行、苏农银行、南京银行、厦门银行、江苏银行等拨备覆盖率保持在300%以上 [7] - 苏农银行计提信用减值损失4.40亿元，同比下降19.48%，但因不良贷款余额下降，拨备覆盖率较年初提升24.03个百分点至436.25% [7]