行业融资与增长态势 - 氢能行业上半年股权融资事件21笔 融资金额15.9亿元 融资数量和金额同比分别增长50%和137% [1] - 产业投资呈现轮次早、区域集中和全产业链分布特点 [1] - 行业热度攀升 发展进入快车道 产业链初现雏形 [1] 政策与战略支持 - 氢能正式纳入国家能源战略体系 五部委批复5个燃料电池汽车示范城 [1] - 多省份出台氢能专项政策支持产业发展 [1] - 国家示范城市群补贴、风光电资源补贴和低成本氢纯商业化三种模式加速燃料电池重卡商业化 [3] 产业链结构与发展阶段 - 上游制氢以电解水制氢为最具潜力绿色生产方式 可再生能源电解水制氢为最低碳排放路径 [2] - 中游储运环节中高压气态和低温液态储氢已商用 有机液态和固体材料储氢处于研发阶段 [2] - 下游应用以交通和工业为主 建筑和发电供热处于探索阶段 [2] 基础设施与产能规模 - 截至2021年末氢气产能4000万吨/年 产量3300万吨/年 氢燃料电池汽车保有量8939辆 [2] - 全国建成加氢站超270座 数量位居世界第一 [2] - 电价和电解槽成本是实现绿氢规模化生产的关键因素 [2] 未来需求与市场前景 - 2030年碳达峰背景下氢气年需求量预计超3700万吨 占终端能源消费5% [2] - 2060年碳中和背景下氢气年需求量达1.3亿吨 占终端能源消费20% [2] - 工业领域需求占比达60% 交通领域32% 其他领域8% [2] 技术突破与商业化路径 - 燃料电池成为重要突破口 2025年有望实现燃料电池汽车与柴油车价格持平 [3] - 绿色制氢、氢燃料电池关键材料和加氢站设备国产化成为热门赛道 [3] - 氢能区域产业布局快速形成 交通运输领域有望率先实现商业化 [3]