行业动态 - 特定养老储蓄业务由工行、农行、中行、建行四大行开展试点，单家银行试点规模100亿元，产品类型包括整存整取、零存整取和整存零取，期限分为5年、10年、15年和20年四档，试点期限暂定一年 [2] - 养老理财试点扩围至"十地十机构"，截至一季度末共有16只养老理财产品发售，16.5万投资者累计认购420亿元 [2] - 专属商业养老保险试点区域扩大到全国并将养老保险公司纳入试点，自2021年6月起6家大型保险公司在浙江和重庆开展试点，截至2022年4月末承保保单12万件，累计保费近9亿元，其中新业态从业人员投保超过1.5万人 [2][3] 产品发展 - 公募养老FOF产品规模自2018年8月首批养老目标基金获批以来已突破千亿元 [4] - 个人养老金制度采用账户制，拓宽合格养老金产品范围并建立统一信息平台，有利于提升参与便捷性 [5] - 金融机构需设计有利于养老金稳健增值的产品，通过长期投资和价值投资提供合理回报，产品准入制度需符合养老金长期投资目标 [8][9] 政策支持 - 个人养老金享受国家税收优惠政策，年度缴费上限1.2万元，参加人可自主决定缴费额和方式（一次性或分次缴） [6] - 银保监会印发《关于规范和促进商业养老金融业务发展的通知》，推动形成多元主体参与、多类产品供给的发展格局 [5] - 财政税收和产品准入方面需更多支持政策，如将养老理财、养老保险、养老基金纳入税收递延账户并降低整体税率，对养老储蓄实行差异化利息税政策 [8] 市场展望 - 个人养老金制度发展需完善账户衔接政策、税优力度和投资者适用性等细则 [7][8] - 投资标的相关政策预计在稳收益基础上放宽限制，实施分层管理，提高第三支柱投资的自由度与灵活性 [9] - 个人养老金制度不受就业地域和户籍限制，参与方式灵活，跨省流动时个人权益不受影响 [6]