行业现状与作用 - 私募基金行业快速发展，在增加直接融资、促进创新资本形成、支持科技创新和产业结构调整等方面发挥重要作用 [1] - 截至2021年12月30日，已登记存续私募基金管理人24577家，管理规模达19.78万亿元，同比增长23.81% [1] 行业发展乱象与风险 - 私募市场伴随各种乱象，包括私募基金管理人“失联”、百亿私募遭投资人举报、私募实控人伤亡等事件，对行业声誉和良性生态产生负面影响，严重侵害投资者合法权益，甚至影响金融安全和社会稳定 [1] - 私募基金运作流程分为募集、投资、管理、退出四个阶段，每个阶段均存在风险点 [1] - “募集”阶段是违规违法重灾区，部分公司存在公开或变相公开募集资金，涉嫌借私募之名行非法吸收公众存款之实 [1] - 在“投资”、“管理”和“退出”阶段，存在基金管理人违规改变募集资金用途、转移侵吞募集资金、利用内幕信息进行交易等行为 [1] 乱象成因与监管不足 - 乱象频发的根本原因是私募基金行业监管力度不足，当前监管体系和措施无法充分保障行业规范稳健发展 [2] - 相比其他需持牌经营的金融行业，私募基金无需持牌，产品仅需在中国证券投资基金业协会登记备案，程序相对容易，成为金融监管“洼地”，部分私募基金沦为实控人非法融资、牟利的工具 [2] 监管完善方向与措施 - 监管层应按照“建制度、不干预、零容忍”要求，完善私募基金法律法规体系，夯实监管制度基础，加大对违法违规行为的打击力度 [2] - 应加快制定私募投资基金管理暂行条例，强化私募违法行为的法律责任，严格规范募集、投资、管理、退出全链条运作，堵住监管漏洞，提升行业规范发展水平 [2] - 应加强对违法违规行为的行政监管，特别是对风险高发的“募集”环节要持续加强监管力度，依法从严从快从重查处欺诈发行、虚假陈述、操纵市场等重大违法案件，加大惩处力度 [3]