美股市场表现 - 美股三大指数全线大涨，道琼斯工业平均指数上涨483.52点，收于44458.61点，涨幅1.10%；标准普尔500指数上涨72.31点，收于6445.76点，涨幅1.13%；纳斯达克综合指数上涨296.50点，收于21681.90点，涨幅1.39%，刷新历史收盘纪录 [1] - 纳斯达克中国金龙指数涨超1%，热门中概股普涨，其中腾讯音乐收涨约12%，小米涨3.81%，Boss直聘、阿里巴巴涨超3%，拼多多涨3%，网易涨1.6% [3] 美国通胀与货币政策预期 - 美国7月CPI同比上涨2.7%，核心CPI同比上涨3.1% [4] - 高盛预计到今年12月，美国核心CPI及核心PCE价格指数的同比涨幅都将升至3.3% [4] - 市场普遍预计美联储9月将大概率降息，据CME“美联储观察”，美联储9月降息25个基点的概率为90.1% [4] - 美国财政部长贝森特建议美联储在下月考虑一次更大幅度的降息，即50个基点 [4] - 道明证券策略师预测美联储总共将降息六次，每次25个基点，最终利率为3%，具体为今年降息三次，明年每季度一次直至明年9月末 [5] 美国财政状况 - 美国国债总额首次超过37万亿美元，达到37,004,817,625,842美元 [5] 地缘政治动态 - 俄罗斯国防部通报称乌克兰当局正策划挑衅行动，意图破坏将于15日举行的俄美总统会晤 [6] - 通报称乌方计划利用无人机和导弹攻击哈尔科夫州丘古耶夫市居民区或医院，制造伤亡并嫁祸俄罗斯 [7] - 扎波罗热核电站通报称乌克兰武装部队持续炮击核电站区域，导致水工建筑物附近起火，但辐射背景值正常且未造成人员伤亡 [8] 全球石油市场 - 欧佩克上调2026年全球石油需求预测，预计2026年全球日均石油需求将比2025年增加约138万桶，达1.065亿桶；维持2025年预测不变，预计日均需求比去年增加129万桶，达1.051亿桶 [10] - 尽管需求预期上调，但油价下跌，纽约轻质原油期货价格下跌79美分收于63.17美元/桶跌幅1.24%，伦敦布伦特原油期货价格下跌51美分收于66.12美元/桶跌幅0.77% [10] - 分析人士指出油价在供应增加和经济前景不明朗的双重压力下，已较年初下跌11% [10] 菜粕期货市场 - 国内菜粕期货近月合约大跌，远月合约上涨，走势出现分化 [11] - 近月合约回落压力明显，原因包括豆粕市场供需宽松、后续大豆到港量维持高位，以及菜粕港口库存高企 [11] - 截至8月1日，港口菜粕库存量达61万吨，远高于去年同期的29.13万吨；截至8月11日，菜粕注册仓单量处于十年来同期最高水平 [12] - 远月合约走强原因包括市场存在菜籽低进口预期、中国对加拿大菜粕征收100%关税带来的成本支撑，以及2025/2026年度加拿大菜籽减产预期 [12] - 商务部发布公告，公布对原产于加拿大的进口油菜籽反倾销调查初步裁定，自2025年8月14日起对所有加拿大公司征收75.8%的保证金 [12] - 此次裁定叠加2025年3月已加征的100%关税，对加拿大油菜籽全链贸易形成限制，可能导致供应缺口扩大并传导至下游菜油、菜粕价格 [13] - 后市展望：当前菜粕市场处于“高库存、弱现实”与“减产强预期”的博弈节点；短期需关注USDA报告，中期关注四季度缺口预期；建议采取“近月反套、远月逢低多配”的组合策略 [13] - 随着新季菜籽上市及中加、中澳贸易关系存在改善可能，菜粕价格有走弱可能；较高的港口库存及改善的进口利润限制了价格上行空间 [13] - 后续需关注加拿大统计局、USDA8月供需报告对菜籽单产和产量的预估情况 [14]