市场表现 - 沪指录得7连阳，三大指数均创年内新高，沪指涨0.5%，深成指涨0.53%，创业板指涨1.24% [1] - 沪深两市全天成交额1.88万亿，较上个交易日放量545亿 [1] - 半导体、港口、CPO、新疆等板块涨幅居前，PEEK材料、稀土永磁、军工、锂矿等板块跌幅居前 [1] 美联储降息预期 - 美国7月通胀数据显示关税对通胀的传导较为温和，企业仅将50-60%关税压力传导给消费者 [2] - 8月美国对外关税上升可能继续温和推高核心通胀，但需求偏弱和就业市场走弱制约通胀上行幅度 [2] - 维持美联储9月首次降息、年内2次降息的判断 [2] 机器人行业 - 各地发布机器人相关产业支持政策，给予产业补贴或消费补贴 [3] - 世界机器人大会保持热度，国产机器人百花齐放，灵巧手、关节模组零部件、传感器等环节多种方案齐头并进 [3] - 后续催化剂包括世界人形机器人运动会、智元机器人合作伙伴大会、Optimus三代机发布、国产机器人招投标等 [3] - 推荐产业趋势更优、放量更快的传感器、灵巧手、垂类应用端、国产供应链条等环节 [3] 港股投资机会 - 8月中下旬港股中报密集披露，商贸零售、教育、多元金融和游戏的盈利增速预期继续上行 [4] - A/H溢价变化转向结合企业基本面、筹码结构和H股折价率历史分位等多维投资策略 [4] - "反内卷"措施持续推进，部分产能过剩、价格和利润承压的资源品和服务业相对受益 [4] - 年初至8月8日南向资金净流入超9000亿港元，ETF净申购规模大幅抬升显示散户参与度提高 [4] - 8月中报业绩期是港股行情重要节点，市场可能转向业绩驱动与政策验证共振阶段 [4]