科创板与创业板改革 - 科创板将设置科创成长层并重启未盈利企业适用第五套上市标准 精准服务技术突破大 研发投入持续 商业前景广阔的优质科创企业 [2] - 推出6项科创板改革措施 包括试点资深专业机构投资者制度 IPO预先审阅机制 扩大第五套标准至人工智能 商业航天 低空经济等领域 支持未盈利科技企业增资扩股 完善再融资制度 增加投资产品 [2] - 创业板正式启用第三套上市标准 支持优质未盈利创新企业上市 [2] 资本市场产品创新 - 将批复全国首批2只数据中心REITs注册 支持科技企业利用知识产权 数据资产等开展资产证券化和REITs融资 [5] - 大力发展科创债 优化发行交易制度 完善贴息担保机制 推出科创债ETF 发展可交换债 可转债等股债结合产品 [5] - 推动基金份额转让业务试点转常规 优化实物分配股票试点和反向挂钩机制 [6] 中长期资金引导 - 支持编制更多科技创新指数 开发科创主题公募基金产品 引导中长期资金参与科技企业投资 [3] - 推动社保基金 保险资金 产业资本参与私募股权投资 拓宽资金来源 [10] - 更大力度培育壮大耐心资本和长期资本 聚焦私募基金募投管退环节卡点堵点 [9][10] 并购重组与监管制度 - 推动股份对价分期支付机制 重组简易审核程序等新举措落实 研究完善上市公司股权激励实施程序 [8] - 坚持上市是起点不是终点 融资是工具不是目的 不断完善上市公司全链条监管制度安排 [4] - 抓好并购六条和重大资产重组管理办法落地 提升上市公司核心竞争力和经营业绩 [8] 科技创新与资本互动 - 全球科技创新进入密集活跃期 从点状突破向系统集成推进 技术突破到市场应用转化加速 [7] - 资本市场具有风险共担 利益共享机制 能对关键要素资产定价 激发企业家精神和创新活力 [12] - 资本市场已促进科技 资本 产业良性循环 为科技创新和产业转型升级提供重要支撑 [11]