财务表现 - 第二季度经营溢利增长3% 符合预期且优于市场预测 [1] - 净利润下降8% 主要由于其他费用增加及去年一次性递延税款资产收益影响 [1] - 管理层将美国市场全年经营溢利指引上调4% [1] 业绩展望 - 对下半年中国市场增长表现更具信心 [1] - 上调2025至2027年经营溢利预测2% [1] - 下调同期净利润预测4% 反映其他费用和有效所得税率上升 [1] 投资评级 - 估值仍具吸引力 重申"买入"评级 [1] - 目标价由8.2港元调升至8.6港元 [1] - 预计净利润下降不会影响股息支付 [1]