债市行情 - 国债期货全线收涨 30年期主力合约涨0.10%报118.270 10年期主力合约涨0.02%报108.435 5年期主力合约涨0.05%报105.745 2年期主力合约涨0.03%报102.368 [2] - 银行间主要利率债收益率多数小幅下行 30年期国债收益率下行1.25BP至1.961% 10年期国开债收益率下行0.75BP至1.829% 10年期国债收益率下行0.9BP至1.7185% [2] - 中证转债指数上涨0.68%至472.93点 成交金额1000.41亿元 大元转债涨20.00% 丽岛转债涨14.22% 微芯转债涨13.25% [2] 海外债市 - 美债收益率涨跌不一 2年期跌2.93BP至3.727% 10年期涨0.97BP至4.291% 30年期涨3.13BP至4.882% [3] - 日债收益率全线上行 10年期走高1.2BP至1.511% [4] - 欧债收益率普遍上行 10年期德债涨4.7BP至2.742% 法债涨5.3BP至3.407% 意债涨4.5BP至3.528% 英债涨6.1BP至4.624% [4] 一级市场 - 农发行金融债中标收益率1.074年期1.3575% 3年期1.7089% 10年期1.8490% 全场倍数分别为2.36倍 3.48倍 2.57倍 [5] 资金面 - 央行开展1185亿元7天期逆回购操作 利率1.40% 当日净回笼200亿元 [6] - Shibor短端品种多数上行 7天期升0.1BP至1.434% 14天期升1.7BP至1.473% 1个月期降0.1BP至1.526% [6] 机构观点 - 债市长期有支撑 短期受风险偏好回升压制 需关注股市表现 外部扰动影响不大 [1] - 当前经济面临下行压力 债市基本面未现拐点 30年国债期限利差偏低 保护度有限 [7] - 科创债指数中信用利差40BP以上债券占比14.79% 未被纳入ETF的个券利差压缩空间更大 交易不拥挤 [7][8]