财务表现 - Q2 2025净产品收入同比下降19% 从12.5万美元降至10.1万美元 主要由于ARAKODA药房交付量减少17% 从1301盒(Q2 2024)降至1082盒(Q2 2025) [7] - 毛利率从2024年Q2的3.5万美元提升至2025年Q2的5.1万美元 主要得益于销售成本降低和KODATEF 16片装盒子的销售(折扣/返利较少) [7] - 营业费用从2024年Q2的422万美元大幅下降至2025年Q2的186万美元 主要因为2024年同期的一次性非现金研发费用不再发生 [7] - 净亏损从2024年Q2的429万美元(每股亏损21.12美元)收窄至2025年Q2的184万美元(每股亏损1.25美元) 亏损减少245万美元 [7] 现金流与资金状况 - 截至2025年6月30日 公司持有197万美元现金及等价物 加上7月15日公开发行获得的446万美元净收益 预计资金可维持至2026年3月31日 [6][7] - 若能在2025年10月初蜱虫季节结束前完成住院巴贝斯虫病研究的24名患者入组 预计可在2026年3月31日前完成中期数据分析 [3][7] 产品与供应链 - 供应链中断导致ARAKODA 16片装供应暂时短缺 但通过FDA同意进口KODATEF 16片装缓解 该问题现已解决 [2][6] - 预计2025年9月将有新的ARAKODA 16片装商业批次进入供应链 [7] - 推出8片装新规格ARAKODA 可降低短期旅行者前往疟疾流行区的用药成本 [7] 市场机会 - 研究显示美国巴贝斯虫病年发病量在2.5万至38万例之间 ARAKODA针对该适应症的潜在市场规模在剩余10年专利期内可达11亿美元 [7] - 公司主要产品ARAKODA(他非诺喹)于2018年获FDA批准用于疟疾预防 [5] 公司背景 - 成立于2010年 专注于传染病治疗和预防药物的开发与营销 总部位于华盛顿特区 在澳大利亚拥有控股子公司 [5][8] - 与美国国防部及Knight Therapeutics等机构投资者有合作关系 [5]