基金概况 - SPDR Portfolio S&P 600 Small Cap ETF (SPSM) 成立于2013年7月8日 是一只被动管理型ETF 旨在提供对美国小盘混合型股票市场的广泛投资机会 [1] - 该基金由State Street Investment Management管理 资产规模超过1231亿美元 是美国小盘混合型股票市场中规模最大的ETF之一 [1] 小盘混合型投资特点 - 投资小盘公司(市值低于20亿美元)具有高潜力 但伴随更高风险 [2] - 混合型ETF同时持有成长型和价值型股票 兼具两类股票特征 [2] 费用结构 - 年运营费用率为0.03% 是同类型产品中最低的 [3] - 12个月追踪股息收益率为1.79% [3] 行业配置与持仓 - 工业板块占比最高 达19.9% 其次是金融和可选消费板块 [4] - 前十大持仓合计占比5.81% 最大持仓Mr Cooper Group Inc (COOP)占比0.7% [5] 业绩表现 - 今年以来上涨2.18% 过去一年上涨7.88%(截至2025年8月14日) [6] - 52周价格区间在35.35美元至49.55美元之间 [6] - 三年期贝塔系数为1.07 标准差为21.67% [7] 替代产品 - Vanguard Small-Cap ETF (VB)资产规模6567亿美元 费用率0.05% [9] - iShares Core S&P Small-Cap ETF (IJR)资产规模8461亿美元 费用率0.06% [9] 被动型ETF优势 - 被动管理型ETF具有低成本 透明度高 灵活性强和税收效率高等特点 适合长期投资者 [10]