行业动态与市场表现 - 寒武纪股价盘中暴涨超14% 逼近千元大关 反映AI算力产业热度 [2] - 光模块厂商新易盛预计上半年归母净利润同比最高增长385.47% 中际旭创预计最高增长86.57% [2] - 国产芯片与服务器厂商增速相对平缓 海光信息净利润同比增长40.78% 中科曙光增长29.89% [2] - 全球服务器市场ODM模式收入同比增长155.5% 占47.3%市场份额 [3] - 微软、谷歌、亚马逊、Meta四家公司2025年资本开支计划合计上调至超过3400亿美元 [3] 产业链细分领域表现 - 光模块厂商华工科技联接业务营收同比增长124%至37.44亿元 400G、800G光模块实现规模交付 [4] - 数据中心交换机厂商锐捷网络预计上半年归母净利润同比增长160.11%～231.64% 星网锐捷预计增长43.81%～91.75% [5] - 内存接口芯片厂商澜起科技预计上半年营收约26.33亿元 同比增长58.17% 归母净利润11亿元至12亿元 同比增长85.5%至102.36% [5] - HBM市场供需紧平衡 2025年价格预计进一步上涨5%～10% [6] - 工业富联上半年营收3607.60亿元 同比增长35.58% 净利润121.13亿元 同比增长38.61% 第二季度单季营收首次突破2000亿元 [6] 国产算力发展 - 中国AI服务器市场中外购芯片份额预计从去年63%降至41.5% [8] - 海光信息上半年营收54.64亿元 同比增长45.21% 净利润12.01亿元 同比增长40.78% [8] - 预计到2030年中国大陆在全球半导体成熟制程产能占比将达到48% 12寸晶圆产能年复合增长率预计18.8% [9] - 中国移动上半年资本开支达584亿元 AI是其投资核心 [9] 应用落地与挑战 - 中国移动AI相关收入目前仅为"几十亿元的数量级" [10] - 开源大模型到解决具体业务问题的专用工具之间仍需要大量场景适配与工程化调优工作 [10]