公司估值与评级调整 - 资产净值折让从50%收窄至45% [1] - 目标价由23港元上调至26.1港元 [1] - 维持买入评级并将2025-2027年盈利预测上调1%-2% [1] 资产处置与资本循环 - 2018年以来累计处置资产规模达580亿元 [1] - 资产处置规模相当于当前市值1210亿港元的约48% [1] - 1000亿元投资计划已完成约67%的投入 [1] REITs分拆潜在价值 - 设立私募REITs可开拓资产循环新渠道 [1] - 可能改变投资者看法并获得更高估值 [1] - 有助于太古A降低杠杆并创造经常性费用收入 [1] 项目发展空间 - 资产循环为深圳福田及香港金钟新项目提供更大发展空间 [1] - 公司展现出卓越的资本循环能力 [1]