核心财务表现 - 上半年基础盈利同比增长11% [1] - 中期股息增长3% [1] - 净负债率从去年底的16.2%降至14.7% [1] 业务板块EBITDA增长 - 港口业务EBITDA增长10% [1] - 零售业务EBITDA增长12% [1] - 基建业务EBITDA增长6% [1] - 电讯业务EBITDA增长12% [1] 港口资产交易进展 - 交易进入引入中国策略投资者的新阶段 [1] - 预计最快明年完成交易 [1] - 管理层认为交易有合理可能性获批 [1] 资本配置计划 - 港口交易收益约10%-20%可能用于特别息分派 [1] - 资金优先用于欧洲基建项目并购 [1] - 在地缘政治不确定性下保持审慎财务方针 [1] 估值调整 - 目标价由54港元上调至58港元 [1] - 维持增持评级 [1] - 现价已反映港口交易获批预期 [1]