基金概况 - Nuveen ESG Large-Cap Value ETF (NULV) 成立于2016年12月13日 是一只智能贝塔交易所交易基金 主要投资于大盘价值股领域 [1] - 基金由Nuveen发起 资产管理规模达17 8亿美元 属于大盘价值股ETF中的中等规模产品 [5] - 基金追踪TIAA ESG USA Large-Cap Value指数表现 投资于美国交易所上市的大型公司股票 [5] 智能贝塔ETF特点 - 传统ETF采用市值加权策略 而智能贝塔ETF通过非市值加权策略选股 试图获得超额收益 [2][3] - 智能贝塔策略包括等权重 基本面加权和波动率/动量加权等方法 但并非所有策略都能取得优异表现 [4] 费用结构 - 基金年管理费率为0 26% 与同类产品相当 [6] - 基金12个月追踪股息收益率为1 93% [6] 投资组合 - 金融板块占比最高 达22 2% 其次是医疗保健和工业板块 [7] - 前三大持仓为宝洁公司(2 61%) 美国银行和国际商业机器公司 前十大持仓合计占比22 35% [8] - 基金持有约108只股票 有效分散了个股风险 [10] 业绩表现 - 年初至今上涨8 46% 过去一年上涨11 83% (截至2025年8月15日) [10] - 52周价格区间为36 02-43 28美元 三年期贝塔值为0 88 标准差为14 28% [10] 替代产品 - 同类ESG产品包括Vanguard ESG U S Stock ETF(资产111 3亿美元 费率0 09%)和iShares ESG Aware MSCI USA ETF(资产142 8亿美元 费率0 15%) [12] - 追求低成本和低风险的投资者可考虑传统市值加权ETF [12]