基金概况 - SPDR S&P 400 Mid Cap Value ETF (MDYV) 是一只 passively managed ETF 于2005年11月8日推出 旨在追踪美国中盘价值股市场 [1] - 基金由 State Street Investment Management 管理 资产规模达24.1亿美元 属于该类别中平均规模的ETF [1] 中盘价值股特点 - 中盘公司市值在20亿至100亿美元之间 兼具较低风险与较高增长潜力 平衡了稳定性与成长性 [2] - 价值股市盈率与市净率低于平均水平 销售与盈利增长率也较低 但长期表现通常优于成长股 仅在强劲牛市中成长股可能领先 [3] 成本结构 - 基金年运营费用率为0.15% 属于同类产品中较低水平 [4] - 12个月追踪股息收益率为1.84% [4] 行业配置与持仓 - 金融行业配置最高 占组合20.9% 其次为工业与可选消费行业 [5] - 最大持仓为Flex Ltd (FLEX) 占比1.39% 前十大持仓合计占资产管理规模10.46% [6] 业绩表现 - 年初至今回报率2.87% 过去一年回报率11.18% (截至2025年8月15日) [7] - 52周价格区间为66.87至87.17美元 [7] - 三年期贝塔系数1.04 标准差19.58% 属于中等风险 通过298只持仓有效分散个股风险 [8] 同类替代品 - iShares Russell Mid-Cap Value ETF (IWS) 资产规模137亿美元 费用率0.23% [10] - Vanguard Mid-Cap Value ETF (VOE) 资产规模185.6亿美元 费用率0.07% [10] 被动投资优势 - 被动管理型ETF因低成本 透明度高 灵活性好 税务效率高等特点 日益受到零售与机构投资者青睐 [11]