行业动态 - 国轩高科控股子公司合肥国轩吉泰美与庐江高新区签署小动力电池项目合作协议，计划进军电动两轮车等小动力市场，打造第三增长极 [1] - 宁德时代与ATL合资成立新能安布局电动两轮车电池，已与九号、小牛、雅迪等头部品牌合作 [1] - 比亚迪发布两轮、三轮车电池产品并全面入局轻型出行能源体系，与台铃达成战略合作 [1] 市场数据 - 2025年1-7月宁德时代动力电池装车量151.72GWh（同比+34.5%），比亚迪82.19GWh（同比+37.25%），国轩高科18.18GWh（同比+104.26%）[2] - 2025年上半年宁德时代动力电池系统毛利率22.41%，较2024年同期下降4.49个百分点 [2] - 2024年国轩高科动力电池系统业务毛利率15.14%，为各业务板块中最低 [2] 行业竞争 - 全球锂电池产能利用率预计2026年仅为46%，产能结构性失调压力显著 [3] - 动力电池企业为抢占市场份额持续"价格战"，瑞浦兰钧、孚能科技等头部厂商仍面临亏损 [2] - 电动两轮车市场2025年上半年销量3232.5万辆（同比+29.5%），扭转2024年下滑11.6%的颓势 [4] 技术趋势 - 磷酸铁锂电池成本降至0.5元/Wh以下，循环寿命达铅酸电池三倍 [5] - 电动两轮车新国标加速锂电池替代铅酸电池，预计2027年锂电渗透率将达40% [5] - 钠电池在电动两轮车市场可能占据20%-30%份额，成为锂电池补充 [6] 市场格局 - 电动两轮车电池市场现由天能（超40%份额）和超威（超30%份额）主导的双寡头格局 [7] - 比亚迪计划将乘用车刀片电池技术移植至两轮车，循环寿命可达3000次以上 [7] - 汽车电池企业需调整产品设计以适应两轮车市场对价格的极端敏感性 [8] 新兴领域 - 低空经济成为动力电池企业新战场，宁德时代推出能量密度500Wh/kg的航空电池 [8] - 中创新航凭借航空背景优势，为广汽飞行汽车提供专用电池 [9] - 亿纬锂能、欣旺达等企业纷纷布局航空动力电池领域 [8]