行业概况 - 2024年全球葵花油主产区遭遇气候灾害冲击，俄罗斯产量因干旱减少10%至1570万吨，乌克兰产量大幅缩减，保加利亚和罗马尼亚产量达10年最低水平 [1] - 俄罗斯自2024年11月起征收出口税推高全球供应成本，导致葵花油价格上升，消费者转向大豆油、棕榈油等替代品 [1] - 2024/25年度全球葵花油产量及消费量分别为2020万吨和1905万吨，同比分别下降8.72%和9.11% [1] 行业产业链 - 上游包括葵花籽、清理筛、去壳机、破碎机等原材料及生产设备 [4] - 中游为葵花籽油生产制造环节 [4] - 下游主要应用于餐饮、食品加工、日化、医药等领域 [4] 全球市场现状 - 全球葵花籽主产区集中于黑海地区（俄罗斯、乌克兰）、欧盟及阿根廷 [6] - 2024/25年度全球葵花籽产量及消费量分别为5245万吨和5236万吨，同比分别下降6.34%和7.65% [6] - 鹿特丹市场葵花籽油报价较豆油溢价29美元/吨，2023年同期为折价223美元/吨 [6] - 中国市场一级葵花籽油吨价突破11000元，高价导致消费者转向替代品 [6] 中国市场现状 - 中国作为全球第二大葵花油消费国，对外依存度较高，国际市场波动影响显著 [10] - 2024/25年度中国葵花油进口量为65万吨，同比下降46.15%，主要因黑海地区地缘政治冲突 [10] - 2024/25年度中国葵花油消费量为86.2万吨，同比下降39.25% [10] 重点企业经营情况 - 行业竞争格局明显，主要由大型国有企业、知名品牌及地方性企业构成，集中度较高 [12] - 头部品牌包括金龙鱼、鲁花、中粮、益海嘉里等，凭借规模优势、品牌影响力和市场网络占据较大份额 [12] 中粮集团 - "福临门"品牌葵花籽油精选优质葵花籽，通过先进榨油和精炼技术保留营养 [14] - 拥有约占全国25%的油脂总生产能力，产业布局从北到南，立足沿海、辐射内地 [14] 山东鲁花集团 - 葵花籽油产品以物理压榨工艺为特色，采用剥壳去皮处理确保油品纯净 [14] - 产品富含不饱和脂肪酸和维生素E，定位清晰，在花生油市场占据第一品牌地位 [14] 益海嘉里金龙鱼 - 推出"金龙鱼阳光鲜榨原香葵花仁油"，获得International Taste Institute美味鉴赏三星评价 [16] - 2025年一季度营业收入为590.79亿元，同比增长3.15%；归母净利润为9.81亿元，同比增长11.23% [16] 海南京粮控股 - 主营业务包括油脂油料加工、贸易及食品加工，葵花籽油是重要产品之一 [14] - 2025年一季度营业收入为21.35亿元，同比下降41.29%；归母净利润为0.13亿元，同比下降43.44% [14] 行业发展趋势 市场集中度提升 - 头部企业如金龙鱼、中粮集团、山东鲁花通过全产业链布局、品牌影响力和技术创新巩固地位 [18] - 金龙鱼2024年饲料原料及油脂科技业务产量达25460千吨，远超行业其他企业 [18] - 行业整合加速，头部企业通过并购和技术升级提升竞争力 [18] 产品高端化与功能化 - 健康意识提升推动高端化、功能化升级，高油酸葵花籽油、零添加葵花籽油等细分品类需求激增 [19] - 金龙鱼推出零反式脂肪酸食用油，保留80%以上植物甾醇和维生素E [20] - 母婴专用葵花籽油、健身人群低脂产品等细分市场潜力巨大 [20] 供应链多元化与国产替代 - 中国葵花籽油对外依存度超60%，2024年进口量同比下降46.15%至65万吨 [21] - 国家出台政策支持国产油料作物发展，如中化集团"先正达万亩油葵项目"投入150万元资金 [21] - 企业通过基因编辑技术培育抗旱葵花籽品种，提升单产稳定性 [21]