银行业二季度表现 - 二季度银行业息差降幅收窄 资产质量平稳 业绩增速改善 [1] - 预计年内后续季度逐季改善趋势有望延续 [1] 银行板块市场表现 - 银行板块上周回调 风格和资金因素是主因 [1] - 2025年各变量相对稳定 全年走势更多受估值波动影响 [1] - 银行板块仍在经历重估净资产过程 [1] 资金流动与估值 - 短期视角下若未有配置型资金持续流入 存在交易型资金受市场风格牵引的波动 [1] - 估值修复到1倍净资产以上以前 板块修复空间仍存 绝对收益仍可期待 [1]